Срочные депо-
зиты - это вклады, которые размещаются на определенный срок.
Досрочное востребование владельцами размещенных средств обычно
связано с определенными издержками, выражающимися в некоторых
денежных потерях и потерях времени. Депозитные сертификаты
представляют собой свидетельства банка о депонировании их
владельцами определенных денежных средств в учреждении банка.
В этих сертификатах обычно дифференцируется вознаграждение
клиента: величина процента устанавливается в зависимости от вели-
чины срока, в течение которого сертификат не возвращается в банк
Для погашения, т. е. обмена на наличные деньги. Депозитный сертификат
может быть использован как объект залога при получении кредита.
Анализируя свойства депозитных сертификатов, многие экономисты
Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
Глава 23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 369
приходят к мнению о том, что он обладает меньшей ликвидностью по
сравнению с вышеуказанными видами долговых обязательств. В МЗ
могут включаться государственные облигации.
В украинской экономике используется понятие уровня монет-ариза-
ции экономики, который рассматривается как отношение денежной
массы к ВВП. Этот показатель характеризует степень наполнения эко-
номики деньгами.
23.2
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Сущность и происхождение банков
Банки выступают основными институтами кредитно-денежной
системы. Именно они организуют обращение значительной части
кредитных денег, занимающих, как нам уже известно, доминирующее
положение в общем объеме денежной массы. Более того, банки распо-
лагают возможностями создавать такие деньги и, тем самым, увеличивать
их предложение.
Коммерческий банк представляет собой финансовый инсти-
тут, который принимает вклады и выдает коммерческие ссуды.
Иными словами, банк - это предприятие, которое покупает и продает
деньги.
Как видно на рис. 23.1, покупка (мобилизация) денег связана для
банка с расходами (% ), а продажа (выдача ссуд) приносит доходы
(%"). Банку удается достигнуть своей коммерческой цели, т.е. получить
прибыль только в том случае, если маржа - разница между Ї/о" и
/о - положительна. И чем выше эта разница, тем лучше финансовые
результаты коммерческого банка. Таким образом, очевидно, что банк
выступает в роли посредника, это один из институтов рыночной
инфраструктуры, - между держателями временно свободных денежных
средств и теми, кто в них нуждается.
Кредитное дело зародилось очень давно. На определенной стадии
его развития возникли коммерческие банки, которые сконцентрировали
выполнение целого ряда кредитно-денежных операций. Правда, до сих
пор остается недостаточно выясненным вопрос о том, когда и где все-
таки был создан первый коммерческий банк. Так, по одним сведениям
первый частный банк появился в Венеции в 1157 г., другие исследова-
тели полагают, что первый банк как специальный кредитно-расчетный
институт возник в Генуе в 1407 г. Как бы там ни было, массовое рас-
пространение коммерческих банковских институтов приходится на
XVII-XVIII века.
Ранние периоду становления банковского дела связываются с работой
ювелиров. Ювелиры вначале стали оказывать специальные услуги по

БАНК
11111
П
КОММЕРЧЕСКИЙ
БАНК
МОБИЛИЗАЦИЯ
СВОБОДНЫХ ДЕНЕГ
(% - РАСХОДЫ)
ВЫДАЧА
КОММЕРЧЕСКИХ ССУД
( Х - ДОХОДЫ)
КОММЕРЧЕСКАЯ ЦЕЛЬ;
МАКСИМИЗАЦИЯ РАЗНИЦЫ Х"-Х
Рис. 23.1. Основные функции и цель деятельности коммерческого
банка
хранению золота, а затем способствовали распространению новых
платежных средств - долговых расписок. Эти письма оказались го-
раздо более удобным способом расчетов, чем непосредственное ис-
пользование в платежах того золота, которое они представляли.
Резервы коммерческого банка
Должны ли ювелиры, выдавая долговые квитанции, полностью
обеспечивать их золотым покрытием? Если да, то это означает, что
свои обязательства они должны строго соотносить с количеством
золота, находящимся у них на хранении. И вначале ювелиры так и
поступали, что означало - их обязательства имеют 100 %-е покрытие
резервами, т. е. тем количеством золота, которое может быть выдано
для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Однако со
временем ювелиры обнаружили, что клиенты никогда не приходят
все разом, как школьники младшего класса на экскурсию в музей, с
требованиями вернуть золото, а раз так, то и нет необходимости держать
: 1.4.)
Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
100 %-е резервы. Так родилась система частичных резервов, которая
и используется современными коммерческими банками.
Резервы коммерческих банков - это активы банков, которые
могут быть использованы для немедленного удовлетворения
требований вкладчиков.
Норма резервов (резервная норма) - это отношение суммы
резервов к сумме вкладов, принятых банком.
Применение в банковском деле системы частичных резервов
означает, что коммерческие банки в каждый данный момент времени
располагают только частью денежных средств, необходимых для
покрытия всех выданных ими обязательств. Банки удерживают
(резервируют) только часть полученных от вкладчиков денег, а
остальные деньги отдают в кредит. Роль резервов-активов
выполняют: наличные деньги, которыми располагает банк; средства,
резервируемые в обязательном порядке на корреспондентских счетах
в Национальном банке Украины; кредиты, выданные предприятиям,
домашним хозяйствам, другим банкам; ценные бумаги (акции,
облигации);
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178